AIG может стать следующей жертвой кризиса
16.09.2008 15:26 | Вести
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209458

Страховая компания American International Group (AIG), некогда крупнейшая в мире страховая компания по рыночной стоимости, может стать следующей жертвой кризиса. Три крупных рейтинговых агентства сократили ее кредитный рейтинг.

"Если AIG рухнет, это будет большое событие. AIG сейчас может повлиять на нефтяные цены сильнее, чем Саудовская Аравия", - сказал Ларри Грейс, энергетический аналитик из Kim Eng Securities.

Стоимость акций AIG в понедельник рухнула почти на 61%, и ФРС привлекла инвестиционный банк Morgan Stanley, чтобы рассмотреть возможные варианты развития событий для компании, сообщил источник, близкий к ситуации. За этот год AIG потеряла 92% капитализации, передает Reuters.

Сокращение рейтинга AIG может заставить компанию увеличить залоги и аннулировать ряд страховых контрактов, что запустит цепную реакцию, которая может угрожать ее существованию.

"Это, возможно, не повлияет на область перестрахования, но повлияет на компании, которые держат акции AIG, - сказала Лоррейн Тан из Standard & Poor's. - Это будет немного более серьезное воздействие, чем влияние снижения рейтинга банка, такого как Lehman или Bear (Stearns) или даже Wachovia или Washington Mutual Inc в США. У AIG намного шире мировое присутствие".

Рейтинги AIG все еще находятся на инвестиционном уровне, однако рейтинговые агентства заявили, что вскоре могут вновь снизить их.

В поисках решения очередной проблемы на Уолл-стрит, ФРС попросила банки JPMorgan Chase & Co и Goldman Sachs Group Inc изыскать 70-75 миллиардов долларов, чтобы предоставить кредит AIG.

В воскресенье, после того, как провалились переговоры с несколькими компаниями и Berkshire Hathaway, принадлежащей Уоррену Баффету, AIG обратилась к ФРС. Компания также сообщила, что рассматривает продажу активов.

Эксперты об обвале рынка: позиция российских властей слишком пассивна
16.09.2008 18:38 | NEWSru.com
http://finance.rambler.ru/news/trading/4357071.html

Масштабный обвал российского рынка и паника могут быть связаны не только с проблемами на мировом фондовом рынке и с банкротствами в западном финансовом секторе. Причины событий, которые некоторые наблюдатели уже сравнили с событиями августа 1998 года, нужно искать внутри страны.

Об этом "Интерфаксу" заявил один из участников торгов.

По его словам, рынок считает слишком пассивной позицию властей и полагает, что в такой ситуации госорганы могли бы оказать более ощутимую поддержку финансовому сектору.

По мнению аналитиков, на рынке царит паника, никто не знает, когда все это кончится. При этом высказываются предположения, что рынку для стабилизации нужны какие-либо экстраординарные меры. "Все ссылки на мировой кризис участники рынка считают сейчас не очень серьезными, ведь мировые рынки падают на 2-3%, а мы на 5-10%, сегодня уже на 15%. Значит, дело не только в мировом кризисе, и причины такого резкого падения нужно искать внутри страны", - сказал источник.

В то же время вице-премьер, министр финансов РФ Алексей Кудрин отмечает наличие рисков в финансовой системе РФ, но считает, что они не носят чрезвычайного характера.

"Риски в нашей системе есть, и чем больше толчки мирового кризиса, тем больше рисков и в России, но они не носят чрезвычайного системного характера", - сказал Кудрин журналистам во вторник.

Кудрин подчеркнул, что российские власти внимательно наблюдают за действиями администрации США по смягчению финансового кризиса и разрешению ситуации, связанной с трудным положением крупнейших финансовых организаций. "Мы обратили внимание, что в связи с глубиной кризиса действия властей США выходят за рамки обычных методов поддержки рыночных структур, и в ряде случаев они опирались на дополнительные средства как Федеральной резервной системы, так и бюджета", - отметил он.

Однако, по его словам, в последних действиях финансовых властей США преобладает позиция, что средства на поддержку не должны выделяться за счет средств налогоплательщиков, и должны применяться рыночные меры. "Обычно в таких случаях правительство и финансовые власти исходят из того, что банки должны были оценивать свои риски и накапливать средства, обеспечивающие достаточную устойчивость", - сказал Кудрин.

Он отметил, что только в случаях, когда банки являются системообразующими и могут спровоцировать дополнительный кризис, американские власти оказывали частичную поддержку. "Поскольку дно кризиса еще не наступило, объем рисков, накопленных финансовой системой, до конца еще не определен, и правительство не должно брать на себя ответственность по компенсации рисков всех коммерческих структур", - считает глава Минфина РФ. По его словам, правительство США пытается удержать баланс между мерами господдержки и рыночными мерами.

"Дополнительное падение мировых рынков влияет на РФ. В данном случае это влияние опосредованно, и правительство, и ЦБ РФ, поддерживая ликвидность в экономике, смягчают последствия этого влияния", - подчеркнул Кудрин. При этом он не стал комментировать возможность применения специальных мер господдержки в отношении системообразующих банков РФ. Он также не стал комментировать риски банкротств на российском финансовом рынке.

Эксперты: финансовый спад, который происходит сейчас, будет преодолен к середине следующего года

Нынешние экономические проблемы Соединенных Штатов нельзя назвать ни Великой депрессией, ни даже экономическим кризисом", - сказал в интервью радиостанции "Эхо Москвы" научный руководитель Института экономики Леонид Абалкин.

По его словам, финансовый спад, который происходит сейчас в мировой экономике, будет преодолен к середине следующего года.

В свою очередь руководитель Национального института развития Сергей Глазьев также говорит, что финансовый спад, наблюдаемый сегодня, не имеет прямых аналогий с Великой депрессией, а сходство нынешней ситуации с тем, что происходило в конце 20-х годов прошлого века, состоит в том, что и тогда, и сейчас мировая экономика переживала глубокий структурный кризис. После выхода из него мировая экономика уже никогда не станет прежней.

По словам Глазьева, при структурной трансформации мировой экономики, которая непременно произойдет, Соединенные Штаты перестанут доминировать на мировом финансовом рынке, а у России появится шанс резко расширить свое экономическое влияние.

"Кризис, подобный Великой депрессии, один из возможных, но маловероятных сценариев развития ситуации", - считает руководитель экономической экспертной группы Евсей Гурвич.

Гурвич добавил, что, скорее всего, кризис удастся преодолеть совместными усилиями властей развитых стран. По его словам, они уже много сделали для выхода из кризиса.

Россия сейчас стоит в самом начале кризиса, который повлияет на многие отрасли экономики и сильно ударит как по бюджету, так и по благосостоянию простых граждан. Об этом заявил лидер общественного движения "Народно-демократический союз" Михаил Касьянов. По его мнению, при нынешней цене на нефть в России вскоре возникнет дефицит бюджета.

в начале сл. года рынок стабилизируется, акции вернут свою стоимость - и кое-кто заработает свои 60%

надо купить ящик тушенки и макароны

Медвед ещё на выходных ездил по ушам что перспектива роста 100%, несите ваши денежки, заройте ваши денежки :\

Вкидывай, может повезёт :)

Ты о каком именно кризисе то? А то есть маза что мир уже около года от кризиса колбасит:-)

Тогда еще график объема продаж на рынке за этот же период нужен а так же объем вывода средств из россии.

Wanderer написал(а):

Когда они стали опускаться, российские индексы стали падать.

бред.
это далеко не основная и тем более не единственная причина падения индексов.

Fitch не планирует менять кредитный рейтинг России
17.09.2008 21:09
Международное рейтинговое агентство Fitch не исключает негативных рейтинговых действий лишь в отношении отдельных некрупных российских банков в связи с ухудшением ситуации в российской банковской системе.

Об этом говорится в сообщении агентства. При этом подобные действия по всей системе в целом не ожидаются, отмечают эксперты Fitch.

Индивидуальные изменения рейтингов некрупных банков возможны, так как Fitch считает их более рискованными, имеющими меньшие возможности по привлечению финансирования, в том числе правительственных ассигнований, передает РИА Новости.

В среду днем российский фондовый рынок акций, открывшийся небольшим ростом в начале торгов, вновь стал активно снижаться. В лидерах падения оказался банковский сектор. После полудня в связи с серьезным падением Федеральная служба по финансовым рынкам предписала приостановить торги акциями российских компаний в РТС и на ММВБ. Последняя также остановила и торги облигациями и паями. В среду торги так и не были возобновлены.
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209747&cid=7

Панику пережили. Время работает на инвестора
17.09.2008 18:15

Торги на российском рынке акций в среду так и не возобновились. Финансовые власти срочно ищут меры по преодолению кризиса ликвидности. Аналитики настроены оптимистично.

Согласно предписанию Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) торги акциями российских компаний в РТС были прекращены с 12:08 по московскому времени, а на фондовой бирже ММВБ с 12:10. Кроме того, фондовая биржа ММВБ остановила торги облигациями и паями с 12:51 по московскому времени.

Предписание ФСФР последовало после того, как все секторы отечественного финансового рынка продолжили падение на фоне обострившихся проблем с ликвидностью и начавшейся цепочки неплатежей по финансовым операциям.

В среду днем российский фондовый рынок акций, открывшийся небольшим ростом в начале торгов, вновь стал активно снижаться. В лидерах падения - банковский сектор на фоне сохраняющихся проблем с ликвидностью. К 12:00 по московскому времени акции Сбербанка на ФБ ММВБ упали на 19,44%, ВТБ - на 22,53%. Ко времени приостановки торгов индекс РТС опустился до 1058,84 пункта (-6,39%), индекс ММВБ - до 853,93 пункта (-3,09%).

Аналитики рассчитывают на скорое изменение ситуации. Начальник отдела рыночного анализа "Собинбанка" Александр Разуваев считает, что кризис ликвидности на российском рынке будет вскоре преодолен. "Российский рынок вскоре восстановится до 1300-1500 пунктов по индексу РТС. Кризис ликвидности довольно быстро рассасывается, время работает на инвестора", - сказал он "Вестям".

При этом Разуваев полагает, что несколько российских коммерческих банков и инвестиционных групп находятся под угрозой банкротства. Аналитик отказался уточнить, о каких именно финансовых институтах идет речь, отметив лишь, что они играют заметную роль на рынке.

Разуваев считает, что предписание Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) приостановить торги акциями российских компаний на неопределенное время вполне обоснованно. "В критической ситуации регулятор имеет право действовать как угодно", - отмечает он. Что касается предложений по размещению средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) на финансовых рынках с целью поддержания ликвидности, то Разуваев призывает это делать крайне осторожно. "Средства ФНБ можно разместить в объеме не более 20%, по аналогии с тем верхним пределом, который установила Норвегия для своего фонда", - считает он.

Аналитик "Первого Республиканского Банка" Михаил Паршин полагает, что действия ФСФР были направлены на успокоение настроений участников рынка, прежде всего банков и финансовых компаний, испытывающих проблемы на денежном рынке в последние дни. "Сложившаяся ситуация вызвана стечением ряда негативных факторов, носящих преимущественно внешний характер, и требует от наших финансовых властей специальных мер", - отмечает он.

По словам аналитика, если вчерашнее падение индексов с последующей остановкой торгов было следствием обострения кризиса в финансовой системе США, то сегодня отсутствие покупателей на российском рынке сильно подешевевших российских акций является причиной отсутствия ликвидности на российском межбанковском рынке на фоне "кризиса доверия". "Сегодня наш рынок находился на пике панических настроений", - отмечает Паршин.

Меры правительства по стабилизации ситуации на межбанковском рынке, по его мнению, позволят вернуть на финансовом рынке страны доверие к банкам и финансовым организациям, наполнят ликвидностью денежный рынок и успокоят население, напуганное возможными последствиями данного финансового кризиса. "После принятия этих мер ФСФР даст разрешение на возобновление торгов на фондовых биржах, что позволит участникам рынка не только решать краткосрочные вопросы ликвидности, но и вернёт на него инвесторов, которые начнут формировать свои портфели из неадекватно перепроданных российских акций и облигаций", - считает Паршин.

Аналитик "АнтантаПиоглобал" Александр Потавин также считает, что кризис ликвидности на российском денежном рынке, вызванный острой нехваткой свободных средств рядом наших инвестиционных компаний должен сойти на нет, что должно успокоить продажи и стабилизировать ситуацию на фондовых биржах.

"Мы ждем краткосрочного роста котировок по широкому спектру российских акций. Инвесторам, которые стойко сберегли свои позиции в акциях и сохранили стойкость духа во время этого коллапса на биржах, брокерские компании должны раздать футболки с надписью: "Я пережил ЭТО!", - отмечает он.
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209709

Банк России снижает нормативы обязательных резервов
17.09.2008 19:03

Банк России в целях стабилизации ситуации на внутреннем финансовом рынке и поддержания ликвидности российского банковского сектора принял решение о снижении с 18 сентября 2008 года нормативов обязательных резервов.

Так, по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ норматив резервирования снижен с 5,5% до 1,5%; по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте РФ и в иностранной валюте - с 8,5% до 4,5%; по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте - с 6% до 2%, говорится в сообщении ЦБ.

При этом предусмотрено поэтапное увеличение каждого из установленных нормативов обязательных резервов - начиная с 1 февраля 2009 года на 2% и начиная с 1 марта 2009 года на 2%.

Начиная с 1 октября 2008 года коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов повышается с 0,55 до 0,6.

Также принято решение о снижении процентных ставок по операциям предоставления ликвидности кредитным организациям.

С 18 сентября 2008 года процентная ставка по ломбардным кредитам на срок 1 календарный день, операциям прямого РЕПО по фиксированной ставке на срок 1 день и операциям "валютный своп" на срок 1 день (рублевая часть) установлена в размере 8% годовых. Минимальная процентная ставка по операциям ломбардного кредитования на аукционной основе на срок 2 недели - в размере 7,5% годовых. Процентная ставка по кредитам ЦБ, предоставляемым на срок до 30 календарных дней включительно, - в размере 9,5% годовых. Процентная ставка по кредитам ЦБ, предоставляемым на срок до 90 календарных дней, в размере 7,5% годовых, на срок от 91 до 180 календарных дней - в размере 8,5% годовых.

Кроме того, повышены размеры поправочных коэффициентов Банка России, используемых для расчета стоимости обеспечения ("нерыночных" активов) по кредитам ЦБ РФ на 0,2.
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209722&cid=6

Алексей Кудрин: наши меры должны смягчить шоковые изменения
17.09.2008 14:08
фото     видео

Общий лимит размещения свободных средств бюджета России в банках увеличится до полутора триллионов рублей. Об этом заявил глава российского Минфина, вице-премьер Алексей Кудрин. Он прокомментировал ситуацию, сложившуюся на российском фондовом рынке.

- Алексей Леонидович, последнее падение котировок уже сейчас называют одним из самых масштабных в современной российской истории после 1998-го года, разумеется. В чем основная причина этого, и что будет дальше?

- Основная причина падения фондового рынка России - это мировой финансовый кризис. И наш анализ показал, что кривая падения фондовых индексов Китая, Бразилии и других развивающихся рынков, таких как Чехия, Венгрия, Украина, практически везде совпадает. Развивающиеся рынки сегодня очень связаны с мировым финансовым рынком. Осуществляется, примерно, пропорциональный выход средств западных инвесторов с наших рынков. Они аккумулируют средства для сбалансированности своих текущих портфелей и своих обязательств на Западе.

- Что предпринимает министерство финансов, Центробанк для того, чтобы эту ситуацию в России стабилизировать?

- Такое понижение фондового рынка вызывает ряд проблем. Прежде всего, это снижение стоимости пакетов акций, которые участвуют в залоге под кредитование. В тех случаях, когда эти пакеты акций уже заложены, требуется увеличивать залог в связи с их обесценением. Это вызывает необходимость дополнительных средств. То есть, само падение рынка генерирует необходимость дополнительных средств для поддержания кредитов. И мы понимаем это, своевременно реагируем. Соответственно, и у Центрального банка достаточно механизмов для каждодневного финансирования банковской системы, и министерство финансов тоже предложило ряд таких инструментов как депозиты - и вот до сих пор у нас осуществлялись депозиты до средств федерального казначейства на одну неделю и на пять недель. Вчера мы увеличили лимит с 668 миллиардов до 1 триллиона 232 миллиардов. Но сегодня, проанализировав рынок, мы пришли к выводу, что надо поддержать, прежде всего, системообразующие банки дополнительно, чтобы они поддерживали межбанковский рынок, кредитовали средние и малые банки, которые по причине своих меньших рейтингов, меньших капиталов непосредственно не получают деньги на наших аукционах. Поэтому мы, по сути, рассматриваем основные банки - такие как "Сбербанк", "Внешторгбанк", "Газпромбанк" - как банки, которые смогут прокредитовать средние и малые банки в ходе вот этой ситуации с ликвидностью.

- А насколько крупным может быть это кредитование?

- Мы в этой связи сегодня приняли еще одно решение - об увеличении депозитов для трех системообразующих банков до трех месяцев. То есть, теперь министерство финансов размещает депозиты однонедельные, пятинедельные, и для трех системообразующих банков - трехмесячные. Соответственно, лимит для этих трех банков еще увеличен на 282 миллиарда рублей. В результате суммарный лимит для всех банков, участвующих в аукционах на размещение, и включая эти три банка, вырос до 1 триллиона 514 миллиардов рублей.

- Эти деньги даже в масштабах государственного бюджета очень значительные, откуда они?

- Это те деньги, которые лежат на счете казначейства и впоследствии послужат расходами государственного бюджета. Это временно свободные средства. Они сохраняются, кроме тех денег, которые в установленном законом порядке уходят в Фонд национального благосостояния и в Резервный фонд. Половина этих средств, как правило, это так называемый кассовый остаток, необходимый для того, чтобы бюджет исполнялся ритмично. То есть, всегда должен быть запас средств на счете.

- То есть, мы пока в ту самую "кубышку" не залезали?

- Да, мы пока еще не брали эти остатки. Второе – это дополнительные доходы, которые поступают от более быстрого роста ВВП, от и высоких цен на нефть, но которые не попадают в Фонд национального благосостояния и в Резервный фонд. Ну, например, высокая цена на нефть обеспечивает пополнение двух фондов. Но косвенно это влияет на прибыли других компаний, и они тоже увеличивают свои отчисления в бюджет, но они по закону не зачисляются, скажем, если это компании не из нефтегазового сектора.

- Какой ваш прогноз, что будет дальше на российском рынке?

- На мой взгляд, сейчас пойдет привыкание к новой ситуации. Самое сложное в таких ситуациях, это быстрые, шоковые изменения. Наши меры должны смягчить эти шоковые изменения, помочь приспособиться банковской системе к другой стоимости ресурсов, к другим требованиям, к некоторому уменьшению средств на рынке, к невозможности в такой же мере заимствовать на зарубежных рынках. Перестроиться в отношении своих кредитных планов. Вот эта перестройка требует некоторого времени. Как только банки привыкнут к новым показателям, ориентирам рынка, они сбалансируют свои портфели и вот таких вопросов ликвидности уже не будет. Я хочу сказать, что и сейчас мы поддерживаем достаточное по меркам, так скажем, обычного времени количество денег в экономике. И наш прирост денег в экономике превышает такой же прирост, например, Китая, Бразилии или Мексики. Россия больше наращивает денег в экономике. Но именно такие шоковые изменения, связанные с падением рынка, с прекращением внешнего кредитования, мы должны смягчать дополнительными средствами. Потом ситуация стабилизируется.

- То, о чем мы сейчас с вами говорим, это более близко специалистам. Но у очень большого числа обычных людей возникает традиционный вопрос: что делать дальше, в чем хранить свои сбережения, что предпринимать?

- Для простых граждан ситуация практически не меняется. Самый большой риск - это инфляция, которая уже выросла, но теперь пошла на снижение. Поэтому надеюсь, что и здесь мы в течение полугода сможем добиться нормальных показателей инфляции. Курс у нас будет стабильный. Как известно, курс определяется запасом золотовалютных резервов. Запасы у нас достаточные. Никаких серьезных колебаний курса не будет. Центральный банк будет удерживать курс в пределах коридора, который он определил. Соответственно, никаких вопросов неплатежей не произойдет, в том числе государство гарантирует вклады в банках, поэтому беспокоиться не стоит.

- Сейчас в прессе появились сообщения, что и на российском рынке может возникнуть ситуация с некоторыми крупными банками, с некоторыми крупными компаниями, схожая с ситуацией, которая произошла в США. Даже называется такой банк – "КИТ финанс". Как вы можете прокомментировать такую информацию?

- Вот в таких ситуациях, о которых я говорил, когда быстро меняется стоимость больших пакетов акций, а именно это в последние три дня и происходило, некоторые банки свои пакеты акций, которые они держат в залоге под кредиты от других банковских учреждений, должны пополнять. И вот этой ликвидности на данный момент, может быть, нескольким банкам не хватило, и они этот вопрос сейчас решают. По информации от руководства банка, у них достаточно активов, по которым они сейчас завершают переговоры, для продажи и мобилизации необходимых средств. Кроме того, они сообщили, что сейчас ведут переговоры со стратегическим инвестором о пополнении своего капитала, о вхождении в свой капитал. Я думаю, что эти меры позволят стабилизировать работу и этого банка.

- Все последние годы общество во много вело с вами такой ожесточенный спор: Алексей Леонидович, давайте мы будем тратить деньги немедленно. А вы всегда стояли на своем, то, что деньги мы тратить не будет, нужно их оставить, потому что всякое может быть в экономике. Все же насколько эта ситуация, на ваш взгляд, опасна, и насколько российская экономика, благодаря нескольким предыдущим годам, к ней готова?

- Мы как раз в министерстве финансов, помня уроки предыдущих кризисов, знаем, что Россия очень зависима от цен на нефть, от внешних рынков. Экономика России, хоть и десятая по величине, но наш финансовый рынок пока значительно отстает от крупных финансовых рынков мира. И влияние мирового рынка на него сразу проявляются. Поэтому иметь запас прочности, связанный с этой серьезной зависимостью, необходимо. Мы его создавали. Сегодня это себя оправдало. Мы имеем запас прочности. Мы имеем запас неизрасходованных средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния и для поддержки бюджета, и для поддержки курса, и для поддержки ликвидности в банковском секторе. Я даже обращу ваше внимание, что те меры, которые мы принимаем с Центральным банком, пока даже не распространяются на Резервный фонд и Фонд благосостояния, то есть, они остаются как неприкосновенный запас. Мы даже еще не приступили к их использованию.

- Какова вероятность, что это случится?

- Вероятность минимальная. То есть, глубина кризиса не такова, чтобы мы сейчас прибегали к этим средствам. Мы можем обойтись более обычными средствами, которые находятся в распоряжении министерства финансов и Центрального банка. Но наши два фонда, они всегда на страже, как подушка безопасности.
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209630&cid=8

Глава ЦБ: инфляция в 2008 году составит примерно 12%
17.09.2008 20:12

Банк России повысил прогноз по инфляции за 2008 год с примерно 11% до порядка 12% в связи с понижением нормативов резервирования. Инфляция будет снижаться, но не столь быстрыми темпами, как предполагалось, сообщил председатель ЦБ Сергей Игнатьев на брифинге в среду.

"Инфляция может быть повыше - примерно на 1 процентный пункт. Точно не могу сказать. 12% примерно", - сказал глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев на пресс-конференции в среду.

Он отметил, что на 2009 год прогноз по инфляции пока остается неизменным. "В будущем году цель по инфляции - 7-8,5%", - цитирует Игнатьева "Интерфакс.

"Инфляция будет снижаться, но не столь быстрыми темпами, как мы рассчитывали", - сказал он.

По словам Игнатьева, уверенность в снижении инфляции вселяет "достаточно медленный рост денежной массы", хотя на 1-2-3 процентных пункта она повысится в результате предпринятых мер (снижение отчислений в ФОР и ставок по операциям предоставления ликвидности с 18 сентября).

Также способствовать замедлению инфляции, по мнению главы ЦБ РФ, будут низкие цены на сельхозпродукцию и снижение мировых цен на нефть.
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209743&cid=6


Игнатьев: в банковской сфере довольно острый дефицит ликвидности
17.09.2008 20:21
фото

Снижение норм резервирования высвободит у банков 300 миллиардов рублей, считает председатель ЦБ Сергей Игнатьев. По его словам, ЦБ предпринял радикальные меры, снизив временно на 4 процентных пункта все нормативы обязательного резервирования. Это должно помочь банкам поддерживать необходимый уровень ликвидности.

"Общая оценка суммы, которая высвободится из обязательных резервов - примерно 300 миллиардов рублей", - сообщил глава Банка России на брифинге в среду в Москве.

По его оценке, повышение коэффициента усреднения дополнительно высвободит еще несколько десятков миллиардов рублей.

Игнатьев отметил, что в настоящее время ситуация на рынке неприятная. "Прямо скажем, ситуация не очень приятная. Ощущается довольно острый дефицит ликвидности в банковском секторе", - сказал он.

По его словам, ЦБ РФ предпринял радикальные меры, снизив временно на 4 процентных пункта все нормативы обязательного резервирования. "Мы рассчитываем, что высвободившиеся средства банки будут направлять не на долговременные вложения, не на кредитную экспансию, а на поддержку необходимого уровня ликвидности, исполнение своих обязательств перед клиентами, поддержки всех расчетов", - сообщил глава Центробанка.

Он отметил, что деньги в результате этих изменений получат все банки без исключения. "Уже в пятницу банки получат средства на корсчета. И эти деньги получат все банки", - подчеркнул глава Центробанка, сообщает "Интерфакс".

Игнатьев отметил, что также Центробанком было принято решение не изменять ставку рефинансирования (11%) и не изменять минимальную ставку однодневного РЕПО (7%). "Многие другие ставки были понижены на 0,5-1 процентный пункт. Снижены ставки по тем инструментам, которые пока еще не очень популярны", - добавил он.
http://www.vesti.ru/doc.html?id=209745&cid=6

Cценарии и прогнозы

Аналитики не советуют инвесторам впадать в панику и фиксировать убыток
18.09.2008 19:38

Частные инвесторы оказались в крайне непростой ситуации. Из-за сильнейшего обвала российских фондовых индексов торги на отечественных биржах вчера были временно приостановлены. При этом неизвестно, начнет ли рынок расти сразу после возобновления торгов завтра. А ведь с мая, когда началось снижение, индексы упали уже на более чем 50%, стало быть, близок разворот в сторону позитива. Может, все-таки не стоит сейчас, например, выходить из ПИФа, и даже, наоборот, докупить дешевых бумаг в надежде на будущие доходы?

Также неясно, что делать с вкладами в банках: они хоть и дают доход, но опасения по поводу устойчивости финансовых институтов не дают инвесторам спать спокойно. Плюс в связи падением курса рубля к доллару за последний месяц возникает вопрос: может, стоит перевести деньги в иностранную валюту? А что же делать с кредитом, если он был взят в долларах?

Главное, что советуют аналитики частным инвесторам в сложившейся ситуации - это не впадать в панику и сохранять здравый рассудок и спокойствие. "Если сравнивать с 98-ым годом, сейчас ситуация несколько иная, - объясняет руководитель отдела стратегического и макроэкономического анализа "ВТБ Управление активами" Алексей Воробьев, - Прежде всего, потому что те резервы, которые были созданы за 10 лет благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, достаточны, чтобы поддержать финансовое благополучие системы в целом в течение достаточно продолжительного периода времени". К тому же, по мнению эксперта, кризис не продлится столь долго, как это было в 98-ом году.

Таким образом, ситуация не настолько плачевна, как это может показаться на первый взгляд. При этом, по словам Алексея Воробьева, самый рискованный сейчас сегмент - это рынок акций, а безрисковый - государственные облигации.

Тем не менее, несмотря на непростую ситуацию на рынке акций управляющие большинства инвестиционных компаний не рекомендуют инвесторам сейчас фиксировать убыток в 50%. "Все, конечно, зависит от финансового состояния и склонности инвестора к риску, - говорит управляющий рынка акций "Ренессанс Управление инвестициями" Михаил Борисов. - Если исходить из стандартной ситуации, когда человек поместил небольшую часть сбережений в акции и при этом понимал, что делает, сейчас ему фиксировать накопленный убыток абсолютно не имеет смысла. Но восстановление до старых уровней может занять несколько лет". Хотя, от текущих уровней, по словам аналитика, рынок может уже завтра вырасти на 15%.

Заместитель руководителя корпоративно-инвестиционного блока "МДМ-Банка" Сергей Бабаян также не рекомендует пайщикам продавать на текущих уровнях. По его словам, рынок может опуститься еще ниже, но не намного. Более того, г-н Бабаян советует прямо сейчас покупать акции государственных корпораций ("Газпром", "Роснефть") и банков ("ВТБ" и "Сбербанк"). "Я считаю, что дно близко и у инвесторов будет возможность заработать в течение 3-6 месяцев очень серьезный доход", - говорит аналитик.

Сейчас самое время докупать те же самые ПИФы, либо усреднять портфель, либо уже просто покупать их с прицелом на будущее, полагает директор департамента по работе с индивидуальными клиентами УК "Ингосстрах-Инвестиции" Юрий Мусиенко. "Таких цен, которые в настоящее время царят на рынке, мы еще лет 15 точно не увидим. Поэтому моя рекомендация - покупать, причем активно покупать фонды именно акций", - советует г-н Мусиенко. При этом, как поясняет аналитик, вкладываться надо на "долгосрочку" - на 3-5 лет.

Кроме того, инвестору необходимо помнить, что нельзя вкладывать все свои сбережения в одну корзину, продолжает Юрий Мусиенко. "Думаю, 50% от своих инвестиций можно вкладывать в ценные бумаги, 30% - в более консервативные инструменты и около 20% - в альтернативные", - рекомендует аналитик. А по мнению управляющего активами УК "Максвелл Эссет Менеджмент" Александра Прищепова, "инвесторам стоит рискнуть вложить в сильно подешевевшие акции до 10% от заработной платы".

В свою очередь, стратег Unicredit Aton Юлия Бушуева не советует инвесторам торопиться с покупкой акций прямо сейчас. "Я бы немного подождала. Мне кажется, что кризис ликвидности продлится еще несколько месяцев и, возможно, мы увидим более низкие уровни, - аргументирует свою позицию аналитик. - На технических фактах мы можем опускаться ниже и, как минимум, еще какое-то время не будем расти: любой отскок будет "заваливаться" людьми, которые будут фиксировать прибыль".

Что касается депозитов в банках, то вкладчикам не нужно бежать в банки и обналичивать все деньги, которые у них есть, говорит Алексей Воробьев. Конечно, депозиты в банках второго-третьего эшелона подвержены наибольшему риску, но в РФ существует система страхования вкладов, в соответствии с которой все вклады в банки в России застрахованы на сумму до 400 тыс. руб., в том числе в банки "второй или третьей руки". "Только если сумма вклада в банке второго-третьего эшелона выше безрисковой, то, возможно, стоит задуматься об устойчивости такого банка в условиях, если нестабильность на рынке превысит 3-6 месяцев", - считает аналитик.

Кроме того, г-н Воробьев не призывает российских инвесторов покупать доллары в массовом порядке, поскольку ситуация носит не локальный, а глобальный характер. Поэтому аналитик советует частным инвесторам диверсифицировать свой капитал в пользу различных валют. "Какую-то часть, наверное, имеет смысл перевести в доллары, - рекомендует г-н Воробьев, - Но не из опасений девальвации рубля, как это было 10 лет назад, а в целях диверсификации своих средств. Если говорить о соотношениях, я бы сделал 70 на 30 в пользу российского рубля".

В связи с укреплением доллара по отношению к рублю за последний месяц у многих заемщиков возникает еще один немаловажный вопрос: что делать с кредитом, если он был взят в долларах. По словам Алексея Воробьева, все зависит от того, в какой валюте у заемщика кредит, а в какой - доход. Если кредит в долларах, а доходы в рублях, то нужно досрочно погашать такой кредит, советует аналитик. А если и то и другое в рублях, остается только радоваться и ждать, чтобы условия кредита не были пересмотрены в одностороннем порядке банком в сторону ужесточения, заключает аналитик.

Таким образом, безвыходных ситуаций не бывает. Как когда-то сказал Уинстон Черчилль, любой кризис - это новые возможности.
http://www.finam.ru/analysis/forecasts00C33/

иностранные рынки тоже в росте

old nikky, кому шепнули на ушко нужную инфу ))

Рано радоваться, весь рост-это всего лишь закрытие коротких позиций, которые сделали при падение, в скором времени будет падение, причем может даже больше, чем то, что мы видели.

Три странички потрясут Америку
23.09.2008 12:17 | Известия.RU
http://www.rambler.ru/news/economy/bush/13477605.html

Президент Буш направил в Конгресс США план "выкупа" всей финансовой системы страны. План этот изложен всего на трех неполных страничках. Но его "простота" потрясает. Он предполагает поднятие планки национального долга до астрономической суммы в 11,3 триллиона долларов и предоставляет практически диктаторские полномочия министру финансов. Фонд выкупа активов, так или иначе связанных с ипотеками, - 700 миллиардов долларов. "Это большой пакет. Равный величине проблемы, - заявил президент. - Я уже сказал нашим гражданам и вновь повторяю, что риск бездействия превосходит риски, заложенные в этом пакете".

Сейчас Белый дом с волнением ожидает, как отреагируют на бушевский пакет мировые рынки и что останется от него после четырехдневной рукопашной схватки на Капитолии. Лидеры демократического большинства в Конгрессе согласились превратить пакет Буша в закон, однако намерены прицепить к нему поправки, защищающие интересы рядовых граждан. Для этого они выдвигают свой пакет "экономического стимулирования". Демократы настаивают на том, чтобы правительство, вошедшее в обладание ипотечными долгами, помогло сотням тысяч домовладельцев, которым угрожает потеря крова над головой. Кроме того, демократы требуют принятия мер по созданию рабочих мест. (Только в этом году работы лишились 600 тысяч человек). В свою очередь администрация внесла в первоначальный пакет существенную поправку, разрешающую минфину покупать активы не только чисто американских фирм, но и зарубежных, аффилированных с США.

Итак, "плохие долги" Уолл-стрита перекладываются на плечи налогоплательщика. 700 миллиардов долларов равны сумме, потраченной Вашингтоном на войну в Ираке и превосходят годовой бюджет Пентагона. Бремя 700 миллиардов - это 2000 долларов на каждых мужчину, женщину и даже ребенка. Таким образом, я, моя жена и внук "берем на грудь" 6000 долларов, профуканных Уолл-стритом. Бюджетный дефицит на 2009 год составит полтриллиона долларов, плюс 86 миллиардов за выкуп AIG и 200 миллиардов за выкуп Fannie Mae и Freddie Mac.

Демократы в конгрессе настаивают также и на урезывании гомерических зарплат олигархов, фирмы которых обанкротились. Как заявил председатель комитета по финансам палаты представителей Бэрли Фрэнк, "пора кончать с извращенным девизом этих джентльменов, который гласит: "Если я в голове - я выиграл. Если же я в хвосте - я остался при своих".

Республиканцы называют все эти предложения демократов шантажом и предвыборными трюками. Они требуют принятия пакета Буша в его оригинальной форме. Правда, есть и такие республиканцы, которые с порога отвергают этот пакет, хотя и по совсем иным соображениям. Так, сенатор от штата Кентукки Джим Беннинг заявил в воскресенье: "Этот план означает, что отныне свободный рынок в Америке мертв".

Принстонский профессор и бывший председатель совета губернаторов Фед Алан Блайндер говорит: "Мы глубоко провалились в кроличью нору из Алисиной Страны чудес". (Кстати, на обложке только что вышедшего номера журнала "Тайм" нарисована эта самая нора, из которой торчат лишь ноги Уолл-стрита.) Финансовый обозреватель Питер Гудмэн пишет: "Косметически сложная финансовая паутина не дает возможности точно предсказать, во сколько обойдется все это налогоплательщику. Это все равно что предсказать погоду во вторник через три года". В любом случае, по словам того же Блайндера, "прогнозы в отношении американской финансовой системы сдвигаются с мрачных тонов к апокалипсическим. Мы заглядываем в бездну".

Кризис рассматривается большинством экспертов по ленинской формуле "всерьез и надолго". Профессор экономики Нью-Йоркского университета Н. Рубини говорит о "японском риске". (В Японии рецессия и стагнация продолжались десять лет. - М.С.). Правда, Рубини считает, что в США этот этап будет пройден быстрее: от полутора до пяти лет.

Когда финансовая система оказывается под угрозой, она перестает инвестировать и кредитовать. Люди не могут получать кредиты для покупки домов, автомашин, для оплаты образования своих детей. Бизнес тоже не может брать кредит, чтобы начинать свою деятельность и развивать ее. Уолл-стрит отнюдь не остров. Сейчас даже люди с отличным кредитным резюме с трудом достают кредиты на разумных условиях. Если так будет продолжаться и дальше, то американская экономика будет еще долго пребывать в "кроличьей норе".

Вполне понятно в свете этого отчаяние, охватившее моего коллегу экономического обозревателя Джона Иокеру. Он пишет: "Никто не знает, кто кому сколько должен и может ли выплатить свой долг. Партнеры боятся вести дела друг с другом. Инвесторы не инвестируют, потому что не знают, во что инвестировать. Кризис продолжается, поскольку никто не знает, что сколько стоит. В таких условиях рынок прочно не в состоянии функционировать".

В американском футболе есть такое выражение "Nail Mary pass" . Это непродуманный пас мячом наобум, на авось, а вдруг что-то получится. План Буша весьма напоминает именно такой пас - Nail Mary!


Мэлор Стуруа (Вашингтон)

Доллар сдает позиции по всему миру
25.09.2008 13:22 | Интернет-журнал Point.Ru
http://www.rambler.ru/news/economy/curr … 92616.html

Снижение курса доллара по отношению к ведущим валютам наблюдается по всему миру. С 11 сентября, когда было достигнуто рекордно высокое значение за год - 1,3882 долл. за евро, курс американской валюты к европейской понизился уже на 5,5%, сообщает агентство "Финмаркет" . И сегодня эта тенденция продолжается. На 9:30 мск доллар котировался к евро на уровне 1,4721 долл. против 1,4621 долл. на закрытие торгов в Нью-Йорке в среду. На это же время доллар стоил 105,85 иены по сравнению с 106,11 иены в среду.

Серьезное повышение котировок европейской валюты по отношению к американской на международных биржах сильно укрепило позиций рубля к доллару на российском рынке. Как сообщает РБК, сейчас на спецсессии по американской валюте расчетами tomorrow наибольшие по значению сделки соответствуют 24,90 руб. за долл. Данный показатель ниже на 17 коп., или на 0,7%, официального курса валюты США, установленного Банком России на сегодняшний день.

Причиной подобного развития событий на ММВБ эксперты называют непрекращающуюся тенденцию ослабления валюты США к евро на международных биржах. Как отмечают аналитики ФК "Форекс Клуб", в четверг значимыми могут оказаться данные по денежной массе еврозоны, показатели по заказам на товары долгосрочного пользования в США, а также цифры по занятости в Америке на прошлой неделе. В целом, видимо, участники рынка заняли выжидательную позицию и воздерживаются от каких-либо решительных действий после ослабления доллара в понедельник, хотя большую часть утерянных тогда позиций доллар вернул.

Одним из главных факторов, сыгравших против доллара стало обращение Джорджа Буша к нации, который признал, что страна находится в серьезном финансовом кризисе и может "сорваться на всеобщую финансовую панику". По словам президента, без экстренного вливания на финансовые рынки страны 700 млрд долл. национальная экономика окажется в длительной и болезненной рецессии. Для получения этих средств конгрессмены должны увеличить потолок госдолга США с 10,6 трлн до 11,3 трлн долл.

Миллиардные вливания не только приведут к увеличению дефицита бюджета страны и ее госдолга, на рынок выплеснется колоссальная денежная масса, которая незамедлительным образом скажется на инфляции и стоимости национальной валюты. Кроме того, активная помощь фондовому рынку практически наверняка затронет и базовую процентную ставку ФРС. Ее судьбу Центробанк будет решать уже в следующем месяце. И прогнозы трейдеров не благоволят доллару. На данный момент 80 процентов экспертов рынка уверены в том, что ставка не устоит, что спровоцирует удешевление денег, сообщает "Финмаркет".

Аналитик банка UniCredit Марко Анунсиата полагает, что задержка с принятием плана Полсона по спасению финансовой системы, а также серьезность поднимаемых в нем вопросов продолжает питать рыночные страхи, что план не будет принят своевременно или даже не принят вообще. Эксперт считает, что в краткосрочной перспективе последствием таких беспокойств могут стать новые продажи на фондовых рынках. Однако он оговаривается, что подобные настроения могут парадоксально оказать положительное воздействие на доллар, сообщает Forexpf.Ru

Материал подготовлен службой информации Point.Ru

между прочим у крупных компаний не хватало денег выплатить зарплату. Новосибирскэнерго задержали на 4 дня з\п. Им банки денег не давали. Строительные компании были вынуждены уволить часть гастрбайтеров... а тут ни слова, столько статей вывалено...

Кудрин: Дальнейшее укрепление рубля практически не будет  осуществляться.

http://forum.kiu.org.ua/showthread.php?p=5129

Краткая экономическая энциклопедия и ряд других современных источников определяют ростовщичество как предоставление денежных ссуд под «чрезвычайно высокий» процент. Такое определение грешит недоговорённостью, не наделено мерой, ибо не содержит конкретных количественных (метрологически состоятельных) оценок. Именно такие детали лишний раз свидетельствуют об отсутствии даже элементов научности в сфере «экономики». Понятие «чрезвычайно высокий процент» в равной мере можно отнести как к долям процентов, так и к десяткам и сотням процентов. Япония, как известно, снизила ссудный процент за кредит до 0 % годовых выплат, расценивая любой процент выше нуля как чрезвычайно высокий. Японские банки участвуют лишь в реальных прибылях от вложений (инвестиций) в промышленность. В Китае ссудный процент до недавнего времени был вообще ниже нуля. Там таким способом достигался государственный эффект, который и являлся первопричиной всех экономических «чудес» ― резкого индустриального подъёма Китая. В текущий период Китай поднял ссудный процент до 5 % годовых. Развитие закончилось, так как явилось жидовство. Впереди ― проблемы.
Тем же руководствовались, по-видимому, и США, загнавшие свою экономику в тупик своим чрезвычайно высоким ссудным процентом в 6,5 % годовых и, воизбежании явного краха экономики, снизили его до 1 % годовых; а затем снова подняли до 5 % годовых (не к добру это!).
Отсюда вывод: богоугодное развитие государства и ссудный процент выше 0 ― несовместимы!

Под сколько процентов давали кредиты у нас в последнее время? :)