нигде не стоит "для чтения"...
запускаю с ярлыка

Yurik, когда все настроишь и закроешь винамп, обрати внимание, остался ли он (или они - их там несколько штук может быть) в списке процессов (winamp.exe). Если есть - убей.

Yurik, а права на запись на тот диск, где винамп установлен, имеются? Ты под админом заходишь в систему?

а потом окажется, что с компакт-диска запускал))))